Det finns en märklig paradox i Stockholms företagsklimat. Staden har fler riskkapitalbolag, affärsänglar och statliga låneprogram per capita än något annat område i Norden, ändå hör vi ofta från företagare att de inte vet var de ska vända sig när det är dags att växa. Det handlar inte om brist på pengar. Det handlar om att hitta rätt pengar till rätt villkor.
Den här artikeln går igenom de viktigaste finansieringsvägarna för dig som driver eller planerar att starta ett företag i Stockholm. Utan omskrivningar, utan floskler.
Banklån – fortfarande basen för många
De fyra storbankerna, Handelsbanken, SEB, Swedbank och Nordea, dominerar utlåningen till svenska småföretag. Det är välkänt. Det är också välkänt att de ställer höga krav – framför allt på historik. Har du tre år av positiva siffror och en ordentlig balansräkning går det ofta smidigt. Har du inte det, möter du ofta ett nej.
Det som är mindre känt är att bankerna ibland är mer flexibla än de verkar utåt. En stark personlig relation med en företagsrådgivare på den lokala kontorsnivån väger tyngre än vad banken officiellt kommunicerar. Det är trist men sant – det lönar sig att etablera en dialog med banken långt innan du faktiskt behöver pengarna.
Kom ihåg att ha din bokföring i ordning. En revisorsstämplad årsredovisning, ajour med skattekontot och en tydlig kassaflödesprognos förkortar beslutsprocessen märkbart. Det är inte raketteknik men det är precis det här steg som många hoppar över i stress.
Almi – det bortglömda alternativet
Almi Företagspartner Stockholm Södra och Almi Stockholms Stad är statligt ägda och finns specifikt till för att låna ut till företag som inte riktigt passar bankens kravprofil. Nystartat? Innovativt? Verkar i en bransch banken inte förstår sig på? Almi är ofta rätt väg att gå.
De erbjuder också mikrolån för de allra minsta företagen, ofta från 25 000 kronor, vilket är unikt på marknaden. Och räntan är konkurrenskraftig, även om den varierar.
En sak att vara medveten om: Almi tar inte hela finansieringen. De vill i regel se att du också har bankens medverkan eller egna medel, ungefär 50 procent av det totala kapitalbehovet. De fyller luckan, de ersätter inte hela kapitalstrukturen.
Riskkapital och affärsänglar – för rätt typ av bolag
Stockholm har en koncentration av venture capital-bolag som är osedvanligt hög för en stad av den här storleken. EQT Ventures, Creandum, Northzone och dussintals andra sitter här och letar aktivt efter investeringar. Men – och det är ett stort men – de söker skalbarhet. Snabb tillväxt, helst internationell potential och en affärsmodell som kan tiodubblats utan att kostnaderna gör detsamma.
Driver du en konsultfirma, en restaurang eller ett lokalt tjänsteföretag är riskkapital förmodligen inte rätt väg. Driver du en mjukvaruplattform, ett medtech-bolag eller ett annat tillväxtorienterat bolag med nätverkseffekter – då är det värt att utforska.
Affärsänglar fungerar lite annorlunda. De investerar egna pengar, ofta i ett tidigare skede, och tar en ägarandel. Fördelen är att de ofta bidrar med nätverk och erfarenhet utöver kapitalet. I Stockholm finns Swedish Business Angels och Connect Sverige som bra startpunkter om du vill hitta dem.
Tillväxtverket och EU-fonder
Tillväxtverket administrerar ett antal program, inte minst de som finansieras med EU-medel via de europeiska strukturfonderna. Stockholmsregionen ingår i programmet för Östra Mellansverige och det finns medel att söka för innovation, kompetensförsörjning och internationalisering.
Det är ofta en tidskrävande process. Ansökningarna är detaljerade och beslutstiderna långa. Men pengarna är ofta bidrag, inte lån, vilket gör dem attraktiva om du har tålamod och administration att hantera det.
Vinnova är relevant om du bedriver forskning eller innovation. De finansierar projekt i tidiga skeden och är vana vid att arbeta med bolag som ännu inte har kommersiella intäkter. Sök tidigt och förankra ansökan i konkreta problem du löser, inte i abstrakta innovationsanspråk.
Fakturaköp och leasing – kassaflödets bästa vänner
Fakturaköp, eller factoring, är underskattat av många företagare. Om du har B2B-kunder med långa betalningstider – 30, 60 eller 90 dagar – kan ett factoringbolag köpa dina fakturor och betala dig omgående. Du får pengarna nu, factoringbolaget tar en avgift och driver sedan in betalningen från din kund.
Det är dyrt jämfört med ett banklån men i perioder av hög tillväxt, när du fakturerar mer än du hinner ta betalt, kan det vara skillnaden mellan att överleva och att hamna i likviditetskris.
Leasing fungerar på liknande sätt för investeringar i maskiner, fordon och utrustning. I stället för att binda kapital i ett köp betalar du månadsvis och håller kassan fri för rörelsekapital.
Crowdfunding – mer nyans än du tror
Det finns två typer av crowdfunding som är relevanta för svenska företag. Den första är belöningsbaserad crowdfunding, via plattformar som Kickstarter eller Indiegogo, där du förhandsäljer en produkt till privatpersoner. Det är ett sätt att finansiera produktutveckling utan att ge bort ägarandelar eller ta lån.
Den andra är investeringsbaserad crowdfunding, via svenska plattformar som FundedByMe eller Pepins, där allmänheten kan investera mot en ägarandel i bolaget. Det är ett mellanting mellan att gå till en affärsängel och att göra en riktad nyemission.
Ingendera modellen är enkel. En lyckad kampanj kräver ordentlig förberedelse, marknadsföring och en trovärdig presentation. Men för konsumentprodukter och bolag med en engagerad målgrupp kan det fungera.
Några saker att ha med sig
Oavsett vilken finansieringsform du väljer gäller en sak: ordningen på din ekonomi spelar roll. Inte bara för att det är ett krav från långivaren, utan för att det påverkar vilka villkor du erbjuds. En välskött bokföring, klara nyckeltal och en tydlig budget gör dig till en mer attraktiv låntagare.
Det är också värt att tänka på vad pengarna kostar på riktigt. Inte bara räntan, utan ägarandelen, styrelseplatsen, begränsningarna i nästa ägarrunda. Kapital är aldrig gratis, oavsett om det kallas lån, bidrag eller investering.
Stockholms finansieringslandskap är rikt. Med lite research och en ordentlig plan finns pengarna att hitta.
Vill du jämföra alternativ snabbt? ansök om företagslån hos Lendo och få flera erbjudanden samlade på ett ställe.
